המשבר הכלכלי שפקד את העולם בשנה האחרונה העלה לסדר היום של ועדת הביקורת את הצורך ההולך וגובר בניהול סיכונים ככלל ובבחינת איוש מנהל סיכונים בחברה בפרט.
מבזק זה כולל פרסומים הדנים בהיבטים שונים בתחום ניהול סיכונים.

פיקוח אפקטיבי על סיכוני התאגיד – תפקידו של הדירקטוריון
Effective Enterprise Risk Oversight (www.coso.org)

"....ברצוני להבטיח כי בעלי המניות מבינים היטב את האופן שבו מבני ונוהלי התגמול מניעים את לקיחת הסיכונים על ידי מנהלים.

הועדה הממונה תבחן את הצורך בהרחבת הגילויים לגבי האופן שבו החברה , בייחוד דירקטוריון החברה, מנהלים סיכונים, הן בהיבט הכללי והן בכל הנוגע לקביעת תגמולים. אינני צופה כי נבקש להכתיב שיטת פיקוח מסוימת; לא זאת בלבד שהדבר אינו נכלל בתפקידי הגילוי המסורתיים של הועדה, לא זו בלבד שעלולה לנבוע מכך תפיסה שגויה שקיימת גישה אחידה לניהול סיכונים המתאימה לכולם.

חלף זאת, ביקשתי מהצוות שלנו לפתח הצעה, שתיבחן על ידי הועדה, שמטרתה לאפשר למשקיעים ולשוק הבנה טובה יותר לגבי האופן שבו כל חברה וכל דירקטוריון עשויים לתת מענה לסוגיות חיוניות אלו העומדות בפניהם."
(Mary Schaprio, SEC Chairman, April 2009)

מנהל הסיכונים של COSO מונה ארבעה דגשים התורמים לפיקוח ניהול הסיכונים על ידי הדירקטוריון:
• הבן את פילוסופיית הסיכונים של התאגיד והתאמתה ל"תיאבון" שלו לסיכונים
• הכר את היקף ניהול הסיכונים האפקטיבי בארגון אותו גיבשה ההנהלה
• עיין בתיק הסיכונים של התאגיד ובחן אותו בהשוואה ל"תיאבון" שלו לסיכונים
• הישאר מעודכן לגבי הסיכונים המשמעותיים ביותר ולגבי ניהול ההנהלה את הסיכונים באופן ראוי.

האם יש צורך במנהל סיכונים? הגדרת התפקיד
a Risk Executive: Leading Efforts to Avoid Surprises, Maneuver through Challenges ,and Add Value /By KPMG

בסביבה המשתנה בפניה אנו ניצבים, הארגונים זקוקים למנהל סיכונים אשר ירכז את מאמצי ה-ERM (ניהול הסיכונים הכולל של החברה) במטרה להביא ליתרונות מיידיים וארוכי טווח.
מנהל סיכונים יכול ליצור גישה חדשה ל-ERM המאפשרת לארגון לשפר את ביצועיו ולמנף את היתרונות שיכולים להיווצר כאשר גורם אחד, הנתמך ע"י ההנהלה הבכירה, הינו אחראי לניהול סיכונים.
מנהל סיכונים יכול לסייע ב:
1. בניית פרופיל סיכונים מקיף, המוסכם על ההנהלה בכללותה ומשמש לתמרון וזיהוי סוגיות חדשות.
2. החדרת מודעות מוגברת לסיכונים ומבנה סיכונים מוגדר החיוניים לקבלת החלטות אסטרטגיות וניהול סוגיות
3. הגדרת מערכת מקיפה של גבולות אובייקטיביים לסיכונים שתסייע בפרסומם של תנאים ותרחישים קבילים ושאינם קבילים
4. הנחלת תרבות סיכונים איתנה המחוזקת על ידי תמיכתם והנחייתם של חברי ההנהלה הבכירים והדירקטוריון

Public Policy Alert
BY KPMG

חברות והדירקטוריונים שלהן עשויים לעמוד בפני דרישות גילוי חדשות ומשמעותיות כבר בשנת הכספים 2010 כתוצאה מהתיקונים שהוצעו לאחרונה על ידי הרשות לניירות ערך בארה"ב (SEC) לכללים המשפיעים על מדיניות התגמול בכללותה ועל גילויי ממשל תאגידי.
להלן שבע שאלות שיתכן ועליהן ידרשו לענות מנהלים וחברי דירקטוריון:
1. האם המבנה הניהולי של החברה הינו בקו אחד עם מדיניות הממשל התאגידי של החברה (לדוגמא: מינוי יו"ר דירקטוריון שהינו גם מנכ"ל)?
2. האם הוגדרו ויושמו הכישורים וההסמכות הנדרשים מחברי הדירקטוריון, לרבות אלו הנוגעים לניהול סיכונים, לאור האפשרות להרחבת דרישות הגילוי בהתאם להצעת הרשות לניירות ערך בארה"ב והרחבתן של דרישות רגולציה אחרות?
3. מהו אופן הפיקוח הקיים כיום לדירקטוריון להתמודדות עם תחום ניהול הסיכונים ובחינת תהליך ניהול הסיכונים בחברה?
4. האם הארגון ביצע לאחרונה הערכה של מדיניות התגמול שלו והשלכותיה על הסיכונים?
5. האם קיים בחברה בפועל תהליך ERM לניהול הסיכונים בתאגיד? האם פרופיל הסיכונים ותהליך ה- ERM של החברה מטפלים בסיכונים הנובעים מתגמול? האם הם נותנים מענה לניהול ניגודי עניינים?
6. האם סדר היום של הארגון והדירקטוריון כולל ניתוח של השפעת הכללים המוצעים והשלכותיהם האפשריות על עסקי החברה?
7. האם הדירקטוריון מודע לשימוש שנעשה על ידי החברה, אם בכלל, ביועצי תגמול ולהשפעתם על מדיניות התגמול?

בברכה,
הפורום הישראלי לועדות ביקורת ACIsrael

מידע על ACIsrael ניתן למצוא באתר האינטרנט של הפורום. כתובת אתר האינטרנט היא:
www.kpmg.co.il/acisrael

ACIsrael

KPMG Israel